Placement matières premières

Le placement matières premières, peut être réalisé par l’intermédiaire de plusieurs véhicules. Les plus courants sont :

• L’investissement en physique, par exemple l’achat de lingots ou de Napoléons dans le cas de l’or.

• L’investissement en actions de sociétés minières, par exemple des actions de la société minière Newmont Mining de Denver (Colorado) qui extrait de l’or. Acheter des actions ne permet pas de profiter pleinement des variations des matières premières et expose l’investisseur aux risques de l’entreprise.

• L’investissement grâce à des certificats, qui fonctionnent sur le même principe que les certificats sur indices, répliquant l’indice, sans pour autant en posséder toutes les valeurs. Les certificats permettent donc de répliquer les variations du cours de l’or, sans détenir de l’or en direct (par exemple le certificat 100% Quanto or de Lyxor/Société Générale).

• Il est également possible d’accéder aux marchés des matières premières au travers de contrats futures, qui sont des contrats standardisés échangés sur des marchés réglementés. Cependant ces marchés ont un fonctionnement assez complexe et nécessitent la mise en place de moyens importants comme par exemple des logiciels de récupération de données en temps réel.

• Enfin les OPCVM (Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) sont également un bon moyen d’accéder au marché des matières premières, par exemple Prim’ CommodOr de la société de gestion Prim’ Finance offre la possibilité aux investisseurs de s’exposer directement au cours à terme de l’or, couvert contre le risque de change. Investir dans les OPCVM relève du domaine de placement matières première, et permet de s’exposer aux matières premières en déléguant la gestion à des professionnels.

Les fonds de placement matières premières sont peu nombreux, ils sont cependant accessibles aux particuliers, ils disposent d’une liquidité quotidienne et sont réglementés par l’AMF.